Maailmanlaajuisesta hajautuksesta
Kuluva vuosi on ollut hyvin poikkeuksellinen, mikä alleviivaa hyvin tulevaisuuden ennustamisen vaikeutta. Viime vuonna tähän aikaan harva olisi ennustanut oikein mitä seuraavan vuoden aikana tulee normaalielämässä, taoudessa tai sijoitusmarkkinoilla tapahtumaan. Vuosi on ollut esimerkiksi taloudessa toisille yrityksille hyvin vaikea, mutta toisille taas erittäin hyvä. Se että joillain yrityksillä menee toisia paremmiin ei ole tietenkään mikään poikkeus: aina ajanhetkestä riippumatta jotkin yritykset ja maat menestyvät toisia paremmin, mutta harva osaa ennalta ennustaa etukäteen että mitkä. Myös maantieteellisesti eri sijoituskohteiden välillä on ollut suuria eroja.
Millainen ensi vuodesta tulee muodostumaan ja mitkä sijoituskohteet tulevat olemaan niitä parhaita on vain arvausten varassa. Kun tulevaisuutta on vaikea (jopa mahdotonta ennustaa), niin maalaisjärjellä ajateltuna sijoituskohteita tulisi hajauttaa moneen eri yritykseen ja sijoituskohteeseen, jotka toimivat maantieteellisesti ja liiketoiminnallisesti eri markkinoilla. Myös eri omaisuusluokkien välillä on hyvä olla hajautusta varsinkin niiden sijoittajien osalta, jotka eivät halua riskimielessä keskittää kaikkia sijoituksia esimerkiksi osakemarkkinoille. Tällöin hyvin hajautetussa salkussa yhden sijoituskohteen heikolla menestyksellä ei ole suurta riskiä lopputulokseen, vaikka tämä ei tietysti estä sitä, että salkku ei laskisi yleisen markkinalaskun aikana. Toisaalta laajasti hajautetussa salkussa on myös menneisyyden ja tulevaisuuden voittajia. Esimerkiksi Urheilijarahaston maalaisjärkisijoittamista toteuttavassa Tasapainoisessa salkussa sijoituksia on hajautettu maailmanlaajuisesti useisiin tuhansiin eri sijoituskohteisiin (kuvaaja alla).
Kuten sanottua maailmanlaajuisesti hajautetussa salkussa on paljon hyvin menneitä ja toki myös niitä heikommin menestyneitä sijoituskohteita. Esimerkiksi Yhdysvaltojen laajaa osakemarkkinaa kuvaavassa S&P 500 ETF:ssä on suurimpien sijoitusten joukossa paljon erittäin hyvin menneitä sijoituskohteita. Suurimpien joukossa olevia ovat muun muassa Apple, Facebook, Google, Amazon ja Microsoft, jotka kaikki ovat hyötyneet tänä vuonna poikkeuksellisesta koronatilanteesta (mm. karanteenit ja kotoa käsin työskentely). Viimeisimpänä indeksiin on lisätty myös sähköautovalmistaja Tesla, joka on indeksin kuudenneksi isoin sijoitus. Kukaan ei tosin tiedä ovatko nämä mainitut hyviä sijoituskohteita myös tulevaisuudessa, jonka vuoksi sijoituksia on hyvä hajauttaa myös tuhansiin muihin yrityksiin.
Yhden ainoan voittajaosakkeen löytäminen on erittäin vaikeaa ja sen pitäminen läpi hankalien markkinaolosuhteiden vielä vaikeampaa. Kokonaisuudessaan yhdellä osakkeella rikastuminen on erittäin vaativaa ja vaatii usein myös hyvää onnea puolelleen. Onneksi menestyvä sijoittaminen ei kuitenkaan vaadi vain yhden osakkeen poimimista salkkuun, vaan hajauttamalla omistuksia maailmanlaajuisesti eri osakkeisiin (ja omaisuusluokkiin) meno on todennäköisesti paljon tasaisempaa ja perille on mahdollista päästä ehkä luotettavammin. Toki myös hitaammin kuin löytämällä kurssiraketin.
Maalaisjärkisijoittamisen mukaisessa laajassa hajauttamisessa on hyvä puoli on siinä, että silloin ei mene myöskään Googlen tai Amazonin kaltaiset, todelliset kurssitähdet täysin ohi salkusta, vaan sijoittaja poimii nämä nousevat tähdet jossain vaiheessa sijoituskohteikseen (kun osakkeet tulevat mukaan esimerkiksi ETF-rahastoihin). Kohteet eivät toki tule todennäköisesti omistukseen silloin, kun ne ovat aivan pieniä, mutta kuitenkin jossain vaiheessa, kun niissä voi olla vielä potentiaalia kasvaa merkittävästi nykytilanteesta. Lisäksi myöskään tappiolliset osakkeet eivät ole tästä ikuisuuteen maalaisjärkisijoittajan laajasti hajautetussa salkussa ainakaan merkittävän isolla painosarvolla, mikä laskee pääomien kokonaan menettämisen todennäköisyyttä.
Hyvää Uutta vuotta toivottaen,
Jani & Olli & Juho & Petteri & Kata & Marjo
