Sijoitusvaihtoehtojen ja varainhoidon vertailtavuus sekä merkintälomakemuistutus
Kaikki me olemme joskus olleet tilanteessa, jossa tuotetta tai palvelua hankittaessa täytyy valita itselleen sopivin vaihtoehto saatavilla olevien tietojen perusteella. Vaihtoehtojen välillä on usein selkeitä eroja, mutta myös vaikeammin havaittavia yksityiskohtia. Lisäksi saatavilla olevien tietojen laatu ja määrä voivat vaihdella. Tämän vuoksi voi olla haaste vertailla esimerkiksi eri sijoitusvaihtoehtoja tai varainhoitajia keskenään ja löytää ne olennaisimmat asiat, jotka erottavat toimijat toisistaan.
Kokemus asiakaspalvelusta ja varainhoidosta
Yksi merkittävin erottava tekijä eri toimijoiden välillä voi olla kokemus tietyn asiakasryhmän kanssa pitkäjänteisestä toimimisesta sekä ymmärrys asiakkaiden arjesta. Esimerkiksi Jääkiekkoilijoiden urheilijarahasto ja Obsido ovat palvelleet suomalaisia ammattiurheilijoita jo yli 20 vuoden ajan. Obsido on erikoistunut ammattiurheilijoiden, erityisesti jääkiekkoilijoiden, varainhoitoon ja monilla sen avainhenkilöillä on oma ammattiurheilutausta, mikä auttaa ymmärtämään urheilijan elämän erityispiirteitä.
Luonnolliseti pelkkä kokemus ei kuitenkaan riitä – myös sijoitusstrategian ymmärrettävyys, historialliset tuotot ja niiden esitystapa, kustannusrakenne ja asiakaspalvelun sisältö vaikuttavat kokonaisuuteen.
Sijoitusstrategia
Sijoitusstrategia määrittää ne periaatteet, joiden mukaan sijoitustoimintaa harjoitetaan. Siksi on tärkeää, että asiakas itse ymmärtää, millä periaatteilla hänen varallisuuttaan hoidetaan. Hyvä varainhoitaja osaakin kertoa ilman turhaa rahoitusalan jargonia miten yrityksessä sijoitustoimintaa tehdään ja millaisia tuloksia sillä on saatu aikaiseksi historiassa. Esimerkiksi Jääkiekkoilijoiden urheilijarahaston ja Obsidon sijoitusstrategia perustuu kurinalaiseen, systemaattiseen ja kustannustehokkaaseen varainhoitoon.
Sijoitusstrategiassa ei harjoita niin sanottua ”musta tuntuu” -varainhoitoa, jossa sijoituksia siirrettäisiin omaisuusluokasta toiseen lyhyen aikavälin markkinanäkemyksen perusteella tai otettaisiin äärimmäisiä näkemyksiä osakemarkkinoiden tulevasta kehityksestä. Sen sijaan Obsido luottaa kärsivällisyyteen ja pitkäjänteisyyteen ja näin pyrkii välttämään sijoittajien tyypillisiä sudenkuoppia, kuten tulevaisuuden ennustamista ja kustannuksia aiheuttavaa liiallista kaupankäyntiä.
Tätä lähestymistapaa sovelletaan johdonmukaisesti sekä Jääkiekkoilijoiden urheilijarahastossa että Obsido sijoitusrahastoissa. Obsido ei pyri ennustamaan tulevaa, vaan keskittyy siihen, mihin voidaan aidosti vaikuttaa: kurinalaiseen ja systemaattiseen sijoitustoimintaan maltillisilla kuluilla. Uskomme, että juuri näillä keinoilla voidaan saavuttaa rahastojen osuudenomistajille paras mahdollinen lopputulos pitkällä aikavälillä.
Lisää jääkiekkoilijoiden urheilijarahaston sijoitustoiminnasta voit lukea täältä.
Tuotoista
Eri varainhoitajien ja sijoitusvaihtoehtojen vertailussa yksi yleisimmistä mittareista on saavutettu historiallinen tuotto. Vaikka menneet tuotot eivät koskaan takaakaan tulevia tuottoja, niin ne voivat silti kertoa paljon varainhoitajan kyvykkyydestä erityisesti silloin, kun tarkastelujakso on pitkä. Lyhyellä aikavälillä lähes kuka tahansa voi onnistua satunnaisesti, mutta vasta pitkän aikavälin menestys kertoo aidosti varainhoitajan osaamisesta ja johdonmukaisuudesta. Esimerkiksi yhden vuoden tuotto ei vielä kerro mitään varainhoitajan todellisesta menestyksestä. Saatikaan tilanne, jossa varainhoitajalla ei ole esimerkiksi esittää historiallista tuottoa asiakassalkuista tai sijoitusrahastoista.
Yksi hyödyllisistä tavoista vertailla rahastoja on käyttää riippumattomien rahastovertailijoiden tietoja. Tällaisia vertailuja tekevät esimerkiksi kansainvälisesti tunnetut, riippumattomat toimijat, kuten London Stock Exchange Group (LSEG) ja Morningstar, jotka arvioivat rahastojen menestystä avoimesti niiden pidemmän aikavälin tuottohistorian perusteella. Näihin vertailuihin voi kuka tahansa käydä tutustumassa heidän nettisivuillaan.
Näissä riippumattomissa vertailuissa Jääkiekkoilijoiden urheilijarahastosalkkujen alla olevat Obsido rahastot ovat pärjänneet erittäin hyvin. Tästä osoituksena LSEG:n antamat täydet pisteet historiallisesta tuotosta Jääkiekkoilijoiden urheilijarahastoinnissa käytettäville Obsido rahastoille (skaala 1-5).
Lähde: LSEG – Lipper Leaders
Myös edellä mainittu Morningstar on antanut neljä tai viisi tähteä Urheilijarahastointisalkuissa käytettäville Obsido rahastoille (maksimi viisi tähteä). Tässä esimerkkinä Tasapainoisen salkun sijoituskohde Obsido Rebalanced 50 A4 rahasto.
Lähde: Morningstar
Myös pitkän aikavälin kilpailijavertailussa Jääkiekkoilijoiden urheilijarahastointisalkut ovat pärjänneet erittäin hyvin, niiden kaikkien ollessa tälläkin hetkellä mitallisijoilla ja Aggressiivinen salkku vertailukärjessä. Jääkiekkoilijoiden urheilijarahastointisalkkujen pitkän aikavälin tuottoja absoluuttisesti ja suhteessa muihin rahastoihin voi tarkastella tästä linkistä.
Kuluista
On hyvin tärkeää varmistaa, että harkittavassa ratkaisussa on esitetty selvästi kaikki sijoitustoimintaan liittyvät kulut. Kaikkeen sijoitustoimintaan liittyy yleisesti aina joitain kuluja, mutta ne tulee olla selvillä jo ennen kuin sijoittaminen aloitetaan. Miksi kulut ovat sitten niin tärkeitä? Yksinkertaisesti kulut ovat yleisesti ottaen pois sijoittajan saamasta tuotosta. Toki kuluja vastaan saadaan usein muutakin kuin pelkkä sijoitusratkaisu, kuten hyvä asiakaspalvelu, mikä on erittäin tärkeää kokonaisuuden kannalta.
Sijoitustoiminnassa perinteisiä kuluja ovat omaisuudenhoitopalkkiot, tuottosidonnaiset palkkiot, sijoituskohteista aiheutuvat kulut kuten rahastojen hallinnointipalkkiot, säilytys- ja kaupankäyntikulut. Se, että sijoittajalla on tiedossa sijoitustoimintaan liittyvät kokonaiskulut, niin on myös ensisijaisen tärkeää ymmärtää miten kulut määräytyvät. Esimerkiksi mahdollisen tuottosidonnaisen palkkion kohdalla on varsin tärkeää selvittää tuottopalkkion olevan reilu niin asiakkaan kuin omaisuudenhoitajankin kannalta.
Jääkiekkoilijoiden urheilijarahaston sijoitustoiminta perustuu systemaattisesti ajanhetkestä toiseen toteutettavaan maalaisjärkivarainhoitoon, jonka toiminnassa on aina panostettu erityisen paljon kulujen avoimuuteen. Alla Jääkiekkoilijoiden urheilijarahaston kulut eriteltyinä salkuittain ja keltaisella korostettu kokonaiskulut, jotka sisältävät kaikki Jääkiekkoilijoiden urheilijarahaston toimintaan liittyvät kulut (eli ei pelkästään esimerkiksi sijoitusinstrumenttien kustannuksia). Kuluja voit tarkastella myös Obsidon kotisivuilta tästä linkistä.
Yhteenveto
Kuten sijoitustoiminnassa yleensäkin, niin maalaisjärkiperusteilla pääsee varainhoitajan ja sijoituskohteen valinnassa jo hyvin pitkälle. Toki kokonaisuus aina ratkaisee, mutta kun valittu taho omaa pitkän kokemuksen asiakasryhmän palvelemisesta ja sen käyttämä sijoitusstrategia on ymmärrettävissä oleva, historiallisilla tuotoilla menestynyt (ei toki tae tai ennuste tulevasta) ja kustannuksiltaan avoin sekä maltillinen, niin silloin valinta on jo vahvasti perusteltu. On kuitenkin hyvä muistaa, että varainhoito on kuitenkin aina ennen kaikkea palveluliiketoimintaa, jonka tarkoituksena on auttaa asiakasta saavuttamaan hänen taloudelliset tavoitteensa pitkällä aikavälillä.
Loppuun muistutus merkintälomakkeista
Osana seurakierrosta kävimme läpi esityksessämme urheilijarahastomerkintöjä ja tarkemmin merkintälomakkeita. Muistutuksena, että löydät viimeisimmän merkintälomakkeesi henkilökohtaisesta Obsido Onlinesta kohdasta ”Dokumentit”. Jos haluat tehdä muutoksia tuleviin urrheilijarahastointimerkintöihisi, niin muistutuksena, että aina viimeisin tekemäsi merkintälomake on kokonaisuudessaan voimassa. Näin toimimalla teillä pelaajilla/urheilijoilla ja palkanlaskijoilla on tiedossa tarkat merkintäsummat, kohdesalkut ja aikataulut koskien urheilijarahastointeja.
Jos teille tulee mitä tahansa kysyttävää koskien Jääkiekkoilijoiden urheilijarahastoa, niin olemme täällä valmiina vastaamaan kysymyksiin.
Hyvää alkanutta kautta toivottaen,
Jani & Olli & Juho & Petteri & Janne & Kata & Jatta & Mari & Lauri
