Obsido AB:s kapitalförvaltning består av en systematisk balanserad, transparent och kostnadseffektiv ”common sense kapitalförvaltning”. Den förverkligas genom en Kärn/Satellitstrategi. Portföljens kärna är uppbyggd av marknadsvärdebaserade ETF-instrument. (ETF= Exchange Traded Fund, börshandlade fonder). Som satelliter används antingen stil eller strategi ETF-instrument.
Systematisk balansering
Investeringarnas återbalansering förverkligas på bas av de långsiktiga tillgångsslagens allokeringar. Återbalansering minskar risken, investerar likvider effektivt och håller investeringarnas tillgångsslags allokeringar på rätt nivå. Disciplinerad återbalansering eliminerar både subjektivt och känslomässigt beslutsfattande.
I Obsidos kapitalförvaltingsprocess utförs en pågående systematisk återbalansering. Genom ständig uppföljning kan tillgångsslagen balanseras då deras avvikelser från målallokering är relevanta.
Investeringarnas balansering sker dock inte automatiskt. Varje portföljs behov av återbalansering bedöms av portföljförvaltaren. Viktiga faktorer som påverkar beslutet av återbalansering är till exempel framtida kassaflöden, beskattning och kostnadsminimering från handel.
Kärn / Satellitstrategi
I en ETF-baserad Kärn/Satellitstrategi är investeringarna uppdelade i två separata delar. Kärnan består av marknadsvärdebaserade ETF-instrument, via vilka man investerar i kapitaltillgångsslag och når den eftersträvade intäkts- och risknivån.
Stil eller strategi ETF:er används som satellitinvesteringar och med hjälp av dessa söks mervärde. Satellit investeringar kan innebära större risker än marknadsvärdbaserade ETF:er. Kärn/Satellitstrategi förverkligad via ETF:er eftersträvar en resonlig överavkastning, men samtidigt syftar den att minimera en eventuell underavkastning.
